2024年2月6日，深交所向北京易诚互动收集技巧股份有限公司（以下简称，易诚互动）发出审核中央私睹函，此前公司已收到深交所下发的两轮问询。

　　易诚互动于2022年6月就递外深交所，不过于2022年7月被抽中现场查抄导致IPO经过从容，现场查抄涌现众项中介机构执业质地方面的题目，包罗保荐人方、申报司帐方和讼师方的众方题目。

　　据悉，现场查抄涌现，易诚互动中介机构执业质地存正在众项题目：保荐人方面，对付相闭方核查存正在脱漏、一面就业草稿索引不完好，个人就业草稿核查实质与题目不符、未睹结论性私睹或结论性私睹不精确等；申报司帐师方面，函证次序存正在瑕疵、对客户访道不到位、审计调理支持原料亏折等；以及发行人讼师内核就业不模范，仅供给了邮件来往截屏等状况。

　　易诚互动是一家银行IT处置计划供应商，笃志于金融供职的互联网化和数字化转型，向以银行径主的金融机构供给包罗转移银行、收集银行、盛开银行、往还银行、贸易智能等一体化的全体处置计划，涵盖生意改进、架构打算、软件开采、测试及运转维持等供职，公司通过向银行等客户供给IT处置计划的方法获取收入和利润，银行IT处置计划供给方法闭键分为软件定制开采、人月定量开采两种。

　　招股书显示，2020年-2022年、2023年上半年（以下简称，申报期内），易诚互动生意收入分散为5.27亿元、6.28亿元、6.24亿元和2.85亿元，净利润和归母净利润分散为5121.74万元、5798.77万元、5638.60万元和779.21万元，毛利率分散为33.33%、30.61%、31.53%和28.42%。不难看出，易诚互动2022年以后营收净利润有所承压。

　　易诚互动估计，2023年度实行生意收入6.71亿元，同比延长7.67%，2023年度净利润为6014.46万元，同比延长6.67%；估计2023年度扣除非凡常性损益后归属于母公司股东的净利润为5944.24万元，同比延长9.39%。

　　2020年度至2022年度，易诚互动上半年确认收入分散为1.06亿元、1.99亿元和2.42亿元，占整年收入的比重为20.07%、31.62%和38.74%；各年下半年确认收入分散为4.21亿元、4.30亿元和3.82亿元，占整年收入的比重为79.93%、68.38%和61.26%。

　　对此，易诚互动正在招股书中显露出处系银行正在第四时度拟定投资安顿，并于次年的上半年通过预算、审批、招标、合同签定等流程推行投资安顿，下半年对供应商开采的IT体系鸠集展开测试、验收等就业，是以公司生意收入闭键鸠集不才半年，分外是第四时度生意收入昭着高于前三季度收入，投资者不宜以季度或半年度的数据阴谋公司整年的筹备环境。

　　主生意务方面，易诚互动主生意务收入按生意展开方法的分别，分为软件定制开采、人月定量开采及其他，申报期内，分散为5.27亿元、6.28亿元、6.24亿元和2.85亿元。2020年度至2022年度，主生意务收入复合延长率为8.79%；公司缠绕中枢技巧打开的定制化开采和人月定量开采生意收入占公司生意收入的比例分散为93.00%、93.21%、93.90%和96.36%，支撑正在较高秤谌。

　　其它，应收款子方面，申报期各期末，易诚互动应收账款账面余额分散为1.50亿元、1.78亿元、2.05亿元和2.90亿元，分散占生意收入的比例分散为28.37%、28.33%、32.91%和101.97%，其它，应收账款周转率正在2022年发轫低落，申报期内，分散为3.52次、3.84次、3.25次和1.15次。

　　易诚互动显露，2021岁晚应收账款余额延长，闭键是因为当年营收延长所致，2022岁晚应收账款延长闭键因为受公司生意的季候性影响，岁晚一面客户未能依期完结内部付款审批流程所致，2023年6月末应收账款余额延长闭键是因为公司客户为各式银行单元，其付款安顿性较强，下半年举办款子付的环境较为鸠集所致。

　　“因为公司客户闭键为银行，其全体周围大、归纳气力强，资金支拨具有较强的安顿性，易诚互动应收账款周围较大且闭键鸠集正在1年以内，假使客户资金未实时支拨，或者公司不行有用拓展融资渠道，公司将承担较大的营运资金压力，此外，假使公司不行有用职掌或照料应收账款，应收账款发作失掉将对公司的财政情况和筹备成就出现倒霉影响。”

　　申报期内，筹备营谋所出现的现金流量净额分散为5225.65万元、8455.53万元、-2086.67万元和-9020.89万元，可睹，筹备营谋所出现的现金流量净额于2022年发轫有昭着低落。对此，易诚互动显露，2022年度公司筹备营谋出现的现金流量为净流出，闭键因为一方面2022年度支拨的职工薪酬有所延长，另一方面公司支拨供应商到期货款大幅延长所致，2023年上半年公司筹备营谋出现的现金流量为净流出，一方面闭键因为公司出卖回款具有季候性，公司客户平常于下半年支拨款子，另一方面，公司职工薪酬等平时筹备支付较为平衡。

　　申报期内，易诚互动前五大供应商采购占比分散为96.06%、98.28%、94.92%和100.00%，供应商较为鸠集，此中公司对第一大供应商阿里云筹算有限公司采购占比分散为86.02%、89.42%、84.52%和53.77%。

　　对此，深交所正在首轮问询函中请求易诚互动分析与阿里云的生意互助进程，申报期内对其采购金额及占斗劲高的出处，以及分析对阿里云是否存正在巨大依赖，公司是否具备独立展开生意的才气。

　　保荐机构及申报司帐师颠末核查后显露，银行客户正在初次采购云平台产物及软件定制开采供职后，正在产物未发作巨大题目的条件下，不会调动供应商，是以公司申报期内向阿里云筹算有限公司采购金额及占斗劲高，具备合理性。

　　其它，易诚互动显露，邦内金融云平台处置计划市集逐鹿满盈，对易诚互动而言，分别云供应商的产物之间具备较强的可代替性，公司正在分别私有云平台之间转换不存正在计划上的技巧窒塞，故公司不存正在对阿里云的巨大依赖，具备独立展开生意的才气。

　　无意思的是，阿里云筹算有限公司、极融云（上海）企业成长有限公司既是易诚互动的客户又是公司供应商。

　　阿里云筹算有限公司和极融云（上海）企业成长有限公司为易诚互动供给云体系装置、体系运维等供职，易诚互动向阿里云筹算有限公司、极融云（上海）企业成长有限公司采购项目所需的云平台等软件产物。

　　对此，深交所正在首轮问询中请求易诚互动分析申报期内与阿里云、极融云、蚂蚁云既是客户又是供应商的出处，采购和出卖的闭系产物供职环境，以及采购和出卖是否独立推行，价钱是否公道，是否具有合理的贸易逻辑。

　　闻名经济学家、新金融专家余丰慧对《港湾贸易调查》显露，易诚互动对阿里云筹算有限公司的高度依赖确实存正在明显的危机，高度依赖简单供应商能够导致供应链终了危机推广，一朝阿里云展示供应不褂讪、价钱震荡、供职质地低落或因战略、法令成分无法接连供给供职等环境，易诚互动能够相会对吃紧的生意不断性题目，因为采购鸠集度高，易诚互动正在与阿里云的商务商榷中，对付采购价钱、付款前提、售后供职等方面的议价空间能够会受限等，为了消浸此类危机，易诚互动应寻求众元化供应商计谋，逐渐裁减对单个供应商的过分依赖，同时加大自决研发力度，普及自己的技巧储藏和供职改进才气，以实行可连续和稳当的生意成长。

　　易诚互动控股股东、现实职掌人曾硕曾任北京宇信易诚科技有限公司（现改名为北京宇信科技集团股份有限公司，为创业板上市公司）首席运营官、董事，钟明昌、畅红霞、彭楫洲、孔繁强、胡首华体会、张佳巍、谢明宇、陈华、袁立涛、李小龙等十名自然人股东均曾正在宇信科技任职，前述自然人股东目前均正在易诚互动处任董事、监事、高级照料职员、中枢技巧职员等紧张职务，此中，易诚互动董事钟明昌曾任宇信科技副总裁、易诚互动监事会主席彭楫洲曾任宇信科技渠道生意部副总司理。

　　深交所正在首轮问询函请求易诚互动分析易诚互动及其子公司与宇信科技的相闭，宇信科技是否曾投资易诚互动或其子公司，是否存正在资产来自宇信科技的状况以持有的学问产权，是否涉及股东、董监高及中枢技巧职员正在宇信科技及其他任职单元的职务成就等。

　　深交所正在第二轮审核问询函中接连诘问VIE架构拆除后宇信易诚（宇信科技）生意重组整体环境、拆除后闭系主体与易诚互动及其现实职掌人的相闭，进一步分析认定易诚互动不存正在资产来自宇信科技闭系按照的充塞性。

　　对此，易诚互动显露，易诚世纪史籍上不存正在向易诚互动注入资产的环境，宇信易诚收购其股权后，资产等已随股权一概整合进入宇信易诚，并追随职员到宇信易诚联合办公实行团结照料，易诚世纪刊出前已无职员、资产，刊出后也不涉及资产注入易诚互动的环境，VIE架构拆除后，宇信易诚及改名后的宇信科技通过了数次股权让渡和增资进程，易诚世纪和曾硕、钟明昌等易诚互动现任8名股东未参预前述进程，且与前述进程中的闭系主体不存正在相闭相闭，宇信易诚曾投资过易诚互动子公司易诚软件畏缩出，不曾投资过易诚互动，易诚互动不存正在资产来自宇信易诚及改名后的宇信科技的环境。

　　比照两边的市集占领率，依照赛迪出具的《中邦银行业IT处置计划市集份额剖判申报》：正在渠道供职界限，宇信科技2020年-2022年的市集占领率为7.27%、8.26%和10.01%，均高于易诚互动的6.50%、6.39%和6.27%，2022年，宇信科技市集占领率排名第一，易诚互动市集占领率排名第六。

　　从研发用度方面看，易诚互动研发用度分散为4391.72万元、4590.33万元、4397.83万元和2344.12万元，公司研发用度率分散为8.33%、7.31%、7.05%和8.24%，各期均低于同行业可比公司均匀值的9.40%、9.65%、10.27%和10.36%；宇信科技的研发用度分散为3.13亿元、4.35亿元、5.00亿元和1.98亿元，研发用度率则分散为10.51%、11.67%、11.67%和10.20%，均高于易诚互动。

　　对付公司研发加入周围及占比与同行业比拟较低，易诚互动显露，闭键系上述可比上市公司依然完结上市融资，生意周围较大，资金储藏方面较与易诚互动比拟具备必然上风。